MicroStrategy je technologická firma z USA. Zalistovaná na najväčšej akciovej burze na svete (NASDAQ). Trhová kapitalizácia firmy je 1,4 miliardy USD.
Pred pár dňami oznámili, že ako spoločnosť nakúpili 21 454 Bitcoinov. Za tento nákup vysolili 248 milióna USD.
A to nejde o žiadnu investičnú spoločnosť či fond. Firma, ktorá sa venuje analytike či umelej inteligencii.
Dôvod? Vyššie zisky pre akcionárov
CEO spoločnosti, Michael J. Saylor hovorí:
„Investícia do bitcoínu je súčasťou našej investičnej stratégie, ktorá sa snaží maximalizovať zisky pre našich akcionárov. Preto Bitcoin.“
CEO ďalej hovoril o tom, že v Bitcoine vidia uchovávateľ hodnoty a atraktívne investičné aktívum s dlhodobým potenciálom, ktorý je násobne vyšší ako len držanie hotovosti.
Len štartovacia čiara
Už dnes vidíme mnohé korporáty a investičné fondy, ktoré do Bitcoinu investovali miliardy.
Firma MicroStrategy očakáva, že je len otázkou času, kedy sa do Bitcoinu začnú pridávať ďalšie korporácie – avšak masívne! Očakávajú domino efekt. Keď začne jedna, spustí to lavínu a postupne všetky firmy investujú.
Ceny akcií firmy
Mimochodom, ceny akcií tejto firmy po zverejnení správy (za posledný) týždeň narástli zo 123 na 146 USD (+18%). Vďaka tejto správe?
Bitcoinové futures kontrakty (CFD derivát) burzy CME dnes dosiahli nový historický vrchol v objeme kontraktov. 841 miliónov USD. Rastie záujem inštitúcii o Bitcoin ešte viac?
Chicago Mercantile Exchange (CME) je chicagská derivátová burza, ktorá od roku 2019 ponúka aj obchodovanie Bitcoinov. Objem BC kontraktov tam dnes dosiahol historické maximá. 841 miliónov USD.
Futures kontrakty predpovedajú cenu Aktíva
To, že objem kontraktov dosiahol historické maximá, je len jedným indikátorom. Tým druhým sú ale úroky na týchto kontraktoch.
Futures je finančný derivát (termínovaný trh) ktorý sa obchoduje na burze. Ide o termínovaný kontrakt (teda má konkrétnu dobu expirácie, kedy vyprší). Nakúpiš 1 Bitcoin, s 1-mesačnou splatnosťou. Po 1 mesiaci dostaneš späť svoje peniaze (laicky vysvetlené).
Opakom je spotový trh – teda klasický trh, ktorý poznáš. Nakúpiš Bitcoin a predáš kedykoľvek chceš. O hodinu alebo o 10 rokov. Medzitým Bitcoin stále držíš a vlastníš.
Futures úrok
Na futures trhu sa doslova investuje nato, kde bude cena Bicoinu v budúcnosti (resp v konkrétny deň expirácie). Ide preto o podstatne presnejšiu predpoveď ako len objem obchodov na spotovom trhu.
V závislosti od toho, či investori očakávajú v deň expirácie vyššiu alebo nižšiu trhovú hodnotu aktíva, úrok viazaný na tento kontrakt môže mať podobu buď prémie alebo zrážky.
Hodnota tohto úroku sa zvyčajne pohybuje na úrovni -1% až +1%. Kladná hodnota znamená, že cena Bitcoinu by mala rásť. Negatívna, že by mala klesať (laicky).
Hodnoty nad alebo pod -1 / +1 značia extrémne silný trend.
Poenta: Cena nahor?
Za posledných 10 dní (za sebou v rade) tento úrok presahoval hodnotu 1%. Ide teda o pomerne silný bullish scenár (cena Bitcoinu by mala ďalej rásť).
Záujem Inštitúcií Rastie
Na burzách typu CME obchodujú len inštitucionálny investori. Teda tzv. profesionálny klienti. Nejde teda o žiadnych zelenáčov. A zdá sa, že ich apetít na Bitcoin čoraz viac rastie.
Ďalším dôkazom pre rastúci trend je aj pomerne veľká udalosť. Vyhlásenie spoločnosti MicroStrategy. Tá je kótovaná na burze Nasdaq (najväčšia akciová burza na svete). Kapitalizácia spoločnosti je 1,2 miliardy USD.
Firma MicroStrategy oznámila, že vstupuje do kryptomien. Konkrétne nákupom 21 000 Bitcoinov v hodnote cca 230 miliónov USD. Prečo niekto nakúpi Bitcoiny za 210 miliónov?
Záver
Inštitucionálny záujem teda rastie (dlhodobý indikátor smerovania trhu). Futures úrok vykazuje pomerne silný rastúci trend (krátkodobo). Kde bude ale napokon pravda? To nikto nemôže na 100% povedať. Indikátory ale naznačujú jasne.
V predošlej druhej časti tejto série sme sa pozerali na predpovede osobností ako W. Casares (spoluzakladateľ Paypalu, Rogera Vera (zakladateľ krypto-fondu pre inštitucionálnych investorov) ale aj ekonóma D. Roubiniho, ktorí predpovedajú cenu 1 milión USD resp. 250 tisíc resp. 0 USD za Bitcoin.
Dnes sa pozrieme na ďalšiu päticu svetoznámych osobností, ktorí jasne vyslovili svoje predpovede.
#11 Andy Edstrom: 400 000 USD (do 2030)
Andy Edstrom jeden z najznámejších tzv. wealth-manažérov. Pôsobí v kalifornskej investičnej spoločnosti WESCAP Group.
V nedávnom rozhovore pre podcast Citizen Bitcoin citoval dlhý zoznam faktorov, ktoré môžu bitcoin v nasledujúcich desiatich rokoch vyslať na “obežnú dráhu.” Konkrétne vyslovil predpoveď, že Bitcoin dosiahne trhovú kapitalizáciu 8 triliónov USD.
Trhová kapitalizácia je súčet hodnôt všetkých Bitcoinov na svete. 21 miliónov mincí x ich aktuálna cena = trhová kapitalizácia Bitcoinu.
8 triliónová kapitalizácia znamená, že cena Bitcoinu bude cca 400 000 USD (v obehu totiž bude 20 miliónov BTC). Kedy? Do konca 2030.
Sklon investorov čoraz menej využívať Fiat meny (eur, usd..)
#12 Mike Novogratz: 375 000 USD (do 2029)
Mike Novogratz je bývalý manažér hedžových fondov, ktoré investujú do technológií. Už v minulosti vyslovil viacero predikcií, ktoré boli úspešné. Predpovedal Bitcoin za 10 000 USD do apríla 2018, čo sa aj stalo.
V marci 2019 Novogratz hovoril o tom, že očakáva, že trhová kapitalizácia Bitcoinu jemne prekoná kapitalizáciu zlata. Do 10 rokov. To by teda znamenalo cenu Bitcoinu cca 375 tisíc USD.
#13 Dvojičky Winklevoss: 250 000 USD (2028-2038)
Dvojičky Winklevosse sú osobnosti, ktoré sa preslávili sociálnou sieťou Facebook. Žalovali Marka Zuckerberga, že im ukradol ich nápad, začo vysúdili miliardy.
Dvojičky do Bitcoinu investovali už v roku 2011 načom sa poriadne “nabalili.” Ich predpoveď? Kapitalizácia Bitcoinu 5 biliónov USD, čo bude znamenať cenu cca 250 000 USD za 1 mincu Bitcoinu.
Cameron Winklevoss povedal:
„Vždy sme cítili, že bitcoin je vďaka svojím vlastnostiam veľkým konkurentom zlata. Zlato áno, je obmedzené. To je ale aj Bitcoin. Bitcoin je ale navyše jednoduchšie prenosný a deliteľný.
#14 John Pfeffer: 700 tisíc USD
John Pfeffer je partnerom rodinnej investičnej spoločnosti Pfeffer Capital. Jeho predpoveď je jasná. 700 000 dolárov za 1 Bitcoin.
Hovorí, že bitcoín je prvou životaschopnou náhradou zlata na svete.
Ako dospel k tejto cene?
1, Predpokladá, že bitcoin môže nahradiť všetko zlato, ktoré v súčasnosti vlastnia súkromní investori . Od zlatých prútov, cez mince až po 10kg tehly zlata. Hovorí, že „bitcoiny sa uskladňujú a zabezpečujú oveľa jednoduchšie.“
2, Aktuálna hodnota všetkých súkromných zlatých drahých kovov je približne 1,6 bilióna USD. Za predpokladu, že bude v obehu 18 miliónov bitcoinov (aktuálne), potom by bola cena bitcoinu 90 000 dolárov.
90 tisíc je jeho najkonzervatívnejší scenár. Že Bitcoin dosiahne túto hodnotu, dáva šancu len 8%. Presvedčený je o cene 700 tisíc.
#15 Peter Schiff: 1 000 USD
Poslednú päticu uzatvára Obchodníka a ekonóm Peter Schiff. Ten hovorí o tom, že akcie amerických firiem ale aj Bitcoin sú prehriate a čoskoro poklesnú. Bitcoin však podľa neho padne oveľa rýchlejšie, pretože ich volatilita je podstatne vyššia.
Predpoveď už vyslovil ale pred 2 rokmi, odkedy nielen Bitcoin ale aj akciový trh zaznamenal viac rast, než pokles.
Kto bude mať nakoniec pravdu? Niekde uprostred? To ukáže až čas.
Dôležitým faktorom je ale..
Obmedzenosť kryptomien. Len 21 miliónov Bitcoinov, ktoré kedy budú existovať a 89% ich už je vyťažených.
Využitie technológie kryptomien v reálnej ekonomike. Preto technológiu kryptomien dnes využívajú firmy ako Apple, Amazon, BMW, T-mobile .. Investori vidia reálnu hodnotu a užitočnosť a preto do kryptomien investujú.
Ak očakávaš rast, no bojíš sa prepadu, vieš sa jednoducho ochrániť. Ak by sa Bitcoin prepadol kľudne aj o 99% ceny, ty prerobíš maximálne 10%.
(Nechvalne) známy autor kníh ako Bohatý Otec, Chudobný Otec či Cash-flow kvadrant len nedávno vo svojej rozhlasovej relácii Rich Dad hovoril s Anthony Pomplianom – známej osobnosti zo sveta kryptomien. Rozoberajú, prečo by mal Bitcoin explodovať na 100 000$.
Kiyosaki hovorí o tom, že je potrebné, aby staršia generácia pochopila celý zmysel krypto-sveta. Zlato a striebro nazval „Božie peniaze” a kryptomeny tzv. menou od ľudí pre ľudí.
Drahé kovy a Kryptomeny
Anthony hovoril o tom, že investori z trhu drahých kovov a investori z trhu kryptomien sa zhodujú na väčšine problémov, ktoré dnešné fiat peniaze prinášajú. Zhodnú sa aj na riešeniach, ktoré obe tieto alternatívne meny do ekonomiky prinášajú.
Aj kryptomeny dodržiavajú všetky vlastnosti, ktoré by zdravé peniaze mali mať.
Problémom bankového sektora vždy bola, je aj bude neobmedzená tlač peňazí centrálnymi bankami. Anthony dodáva, že americká ekonomika je závislá od stimulov centrálnych bánk „rovnako veľmi, ako je závislák od cracku“. Koniec-koncov, FED vytlačil za 1 mesiac (november 2019) viac peňazí, než bola celková kapitalizácia Bitcoinu na svete .
Úrokové sadzby Kvantitatívne uvoľnovanie
Pri finančných krízach má CB v rukách 2 najsilnejšie nástroje, ktoré môže využiť na podporu ekonomiky.
Úrokové sadzby (ich znižovanie)
Kvantitatívne uvoľňovanie (“tlač nových peňazí”)
Keďže s príchodom corona-víru FED znížil úrokové sadzby takmer na nulu (0,25%), jedinou možnosťou na podporuj ekonomiky pri ďalších problémoch je už len tlač nových papierikov 🙂 (rozumej peňazí).
Inflácia = rast ceny potravín, produktov aj statkov
Viac peňazí znamená vyššiu ponuku, čo znamená, že mena sa znehodnocuje a teda tovary a služby zhodnocujú (sú cennejšie, ich cena je vyššia). Rastú ceny potravín, služieb. Peniaze strácajú hodnotu. Okrem potravín a služieb ale takisto rastú aj ceny aktív.. (typické pre nehnuteľnosti, stroje, automobily..aj Bitcoiny).
Do hry teda vstupujú 2 faktory (prečo ceny rastú od potravín až po Bitcoiny) ..
Nehnuteľnosti či Bitcoin rastie na hodnote (vnútorne).
Dolár a euro slabne (stráca hodnotu)
Obmedzené Bitcoiny
Na svete bude existovať len 21 miliónov btc mincí. Po poslednom halvingu v máji 2020, kedy sa produkcia nových Bitcoinov znížila o 50%, sa do obehu najbližší 1 rok dostane už len 1,34% nových mincí BTC (89% BTC už je vyťažených).
A tento fakt, nikto nikdy nedokáže zmeniť, čo je ďalšou silnou vlastnosťou kryptomien (blockchainu)
Oddelený od štátu. Nikto ho nemôže manipulovať. Riadia ho ľudia.
Vďaka spomínanej technológii kryptomien je Bitcoin decentralizovaný. Nikto ho teda neovláda, nemôže manipulovať, či určovať jeho cenu. A dosah naň nemá ani štát..
Od vzniku zlata, je preto Bitcoin prvou komoditou (menou) na svete po celých 5000 rokoch, na ktorú štát nemá dosah!
Digitalizácia
Anthony predpovedal, že všetky meny sa postupne viac digitalizujú a banky v tomto procese čoraz viac posilňujú. PS: Kryptomeny dnes nakúpiš už aj v banke.
Altcoiny
Anthony naznačil, že iba malé množstvo iných kryptomien sa snaží byť peniazmi. Pompliano tiež povedal, že bitcoín je jediná kryptomena, ktorá má zmysel. Dôvody sú jednoduché. Bitcoín nemá vlastníka. Je plne decentralizovaný, a digitálny a vopred predprogramovaný.
Predpoveď? 100k
Pokiaľ ide o predpovede, Pompliano povedal, že
„Verejne hovorím, že Bitcoin dosiahne koncom roka 2021 hodnotu 100 000 dolárov“.
